格力转债+林洋转债-迎来零风险套利机会

八月 9th, 2018作者：斯彬31 人评论

2018年是可转债上市品种大暴发的一年，目前已经有85个品种可供交易和套利，比过去的机会增加了很多，投资可转债我的体会是，想亏钱很难，除非你偏爱高位追涨，想赚大钱可以靠长期复利堆积；

当下有这么多品种投哪一个或者哪几个是关键，首先我们着重推荐的是格力转债，但是他目前的价格是103{103与当前最低的辉丰转债74还是相差很多的，同时我们绝不推荐去购买辉丰转债，投资债券不是说光便宜就可以投，还要考虑综合因素}；

格力转债从它的长期走势图来看是在一个超级缓慢的空头行情之中，也就是他在大盘暴跌的时候也是跌得费劲，所以103想要继续暴跌，需要对应的正股-格力地产来一波暴跌才能跌破100块，而他的回报是1年5个月130-103=27%的收益率，大家可以看格力地产的正股走势图，离历史的低点非常接近，所以对可转债有兴趣的投资者完全可以在103~100附近反复买入。

林洋转债和格力相比没有时间优势，但是有价格优势和股性优势{爆发力相比其他的债券}，所以只适合短期套利，这里的短期套利可以理解为，一旦股市往上弹起来，可以跟着赚一个零风险套利的100块-91块=10%的收益率；

下面是林洋能源正股的前复权波浪理论图解，从1.76开始到15块是一个3波起头，然后展开了一个长时间的BA-BB-BC大三波调整，目前所处位置C3的位置，市场在C3的位置可以选择蓝色直接上去，也可以选择再次C5，所以不管它要怎么走，这里面都有一波套利的好机会，切入的价位正是当前的91~92块附近，这两只债券的持仓比例可以根据自己的喜好进行调配！

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标签：波浪理论图解 | Filed under: 无需数浪 by 斯彬

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31 Responses to “格力转债+林洋转债-迎来零风险套利机会”

牧牛人 2018年8月16日上午 12:22

谢谢老师了。
晚安。

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牧牛人 2018年8月15日下午 9:56

老师你好，关于格力转债的套利计算公式里面的数字103是不是有笔误，应该是130。原文：“所以103想要继续暴跌，需要对应的正股-格力地产来一波暴跌才能跌破100块，而他的回报是1年5个月（103-103=27%）+（2%利息收益）=29%的收益率。”
关键是这个数字130是怎么来的那？还望老师给讲一讲。
谢谢老师。

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- 斯彬 2018年8月15日下午 11:19
  
  1.债券条款里面有一个强制赎回条款，一旦满足“强制赎回条款”，意味当时股价在转股价的130%以上，可转债价值必在130元以上。
  2.在关键时期会下调转股价和一定的消息刺激让债券推升到130+，来推动债民进行转股，一可以避免支付利息，二可以把债主变成了股东，无益于一次成功的大规模增发。
  3.但不是所有公司都会去执行刺激债券涨到130，比如过去的中国银行和工商银行，他们的体量太大，不能顺利涨到130以上。
  4.从历史统计来看，即使算上那些惰性转债、快到期、无动力等明显规避的转债，到目前为止仍然有超过90%以上的转债实现了提前转股，几乎99%转债都曾经达到过130元+，所以是大概率事件，既然是如此高的大概率事件，同时风险又很小{企业破产是可转债的风险}，点位好时就可以切入进行投资。
  
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  - 牧牛人 2018年8月16日上午 12:03
    
    谢谢老师了，明白了。
    格力转债刚才发布了两条消息：（1）格力地产关于“格力转债”回售的公告。该公司格力地产股份有限公司（以下简称“本公司”）的股票自2018年7月4日至2018年8月14日连续30个交易日内有30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%。根据本公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的约定，可转债回售条款生效。
    （2）格力地产关于根据2017年度利润分配方案调整可转换公司债券转股价格的公告。修正前转股价格：7.24元/股；修正后转股价格：6.94元/股； “格力转债”本次转股价格调整实施日期：2018年8月20日。
    ？？？老师要是按照修正后的转股价计算，转股溢价率仍然高达54.16%，距离实现“提前转股”仍然很遥远啊，会不会上市公司惰性转债，不管了。
    
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    - 斯彬 2018年8月16日上午 12:18
      
      往坏的想的确如此，可以这么理解，做投资不能有100%的好事情给你，那我们只有博嘛；
      
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隔离墩 2018年8月15日上午 10:42

那如果是大级别的终结楔形后出现平台形，是按终结楔形做还是按平台形做？假设和此处一样按平台做多是顺势的。

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- 斯彬 2018年8月15日上午 11:33
  
  看位置，下次来的时候发图就好；
  
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  - 隔离墩 2018年8月15日下午 7:27
    
    https://pan.baidu.com/s/1lQZpVQCKYWFm-CDmFYI9og
    
    老师，标普500的m15图，8月13日20点后是个楔形，后续调整能进场吗？这个算不算调整浪太快？
    
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隔离墩 2018年8月15日上午 9:55

老师，标普500的m5图中，貌似终结楔形后走出平台形，这个可以顺势做多吗？8月14日的18：15开始。

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- 隔离墩 2018年8月15日上午 9:59
  
  https://pan.baidu.com/s/1ks_TyiKiOxY6Q2lt0YtobA
  
  这个是图
  
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  - 斯彬 2018年8月15日上午 10:29
    
    完全不可以，你所看的位置和楔形本身都太小了，很不靠谱，这种情况的楔形用来设止损博很容易被干掉止损；
    
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蓝-色 2018年8月15日上午 12:01

好的，非常感谢您的回复 /茶/

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蓝-色 2018年8月14日下午 9:34

美指是构不成终结楔形了，有个品种我想请教斯彬老师，美人USDCNH的H4我看成是终结楔形，准备新高之后6.92上面做空中线拿，不知道这样可以吗？

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- 斯彬 2018年8月14日下午 10:53
  
  可以做中短线，中长线因为人民币目前走势很凶，不一定能一口气到你的目标位；
  
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木头人 2018年8月13日上午 10:03

老师最近有新的策略更新吗？现在外汇走势和之前分析的不一样了啊

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- 斯彬 2018年8月13日上午 11:53
  
  直盘暂时没有机会；
  澳纽多单可以继续做；
  
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  - 木头人 2018年8月13日下午 2:06
    
    美指现在是处于什么浪里了啊
    
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    - 斯彬 2018年8月13日下午 3:16
      
      V浪3里面；
      
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      - 木头人 2018年8月14日上午 11:26
        
        美指进入V浪4了吧？
        
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      - 斯彬 2018年8月14日下午 1:22
        
        只能看V3末期；
        
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外汇新人 2018年8月13日上午 9:20

欧镑还看多？

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一叶方舟 2018年8月10日下午 5:04

老师，帮忙看下usdsek黄色的划分好还是绿色的划分好，还是两种都有问题,谢谢。图：http://photo.blog.sina.com.cn/photo/2254972371/002sBDk7zy7mIOHMhIX17

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- 一指阳 2018年8月10日下午 6:02
  
  35下跌是五波，不怕朝五在调整吗，可能走完了
  
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- 斯彬 2018年8月10日下午 6:19
  
  绿色!
  
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  - 一叶方舟 2018年8月10日下午 9:58
    
    谢谢
    
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木头人 2018年8月10日下午 4:05

终结楔形3浪不可以最短，前期误以为的3浪其实是3浪1

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木头人 2018年8月10日下午 4:04

还好欧磅8940止盈了。。。。老师美指应该不是终结楔形了，现在走的是5浪3-3-5了吧，走过5浪3-4应该还会新高走完5浪3，至于有没有5浪5待定

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木头人 2018年8月10日上午 10:38

老师能分析一下美加和纽元吗？欧磅我9026做空可以长期持有吗

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- 斯彬 2018年8月10日上午 11:04
  
  欧镑多头趋势，做空太难，你把方向搞反了，做长线不是简单的在B浪的位置就切，除非你有很高的水平，不然很容易被套很久；
  美加近期除以极其复杂的位置，不做分析和判断；
  纽元等他把这个空头拉完之后才能去做多；
  
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  - 木头人 2018年8月10日下午 1:51
    
    那我欧磅出了吧赚了不少了
    
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外汇新人 2018年8月10日上午 3:40

老师能帮着分析一下美加走势吗？

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